「期货套利」期货套利怎么做?

作者:期货研究者 时间:2020-03-31 10:35 来源:期货学习 关键字:期货套利 人已围观

导读:最近期货研究小编通过“期货套利”了解到了关于“期货套利怎么做?”的期货类知识,下面就来进行简要介绍,很多投资者都认为,期货一定要有空才能做,因为保证金放大交易导致资金波动很大。所以

期货套利怎么做?

很多投资者都认为,期货一定要有空才能做,因为保证金放大交易导致资金波动很大。所以开盘4小时盯盘作业,一刻也不能离。这样不要说人累,电脑也累。

如果你做套利,一旦建仓完成完全可以关上电脑,收拾行李,出外旅行。剩下的时间就是等,没有什么可以操作了,盯盘变成了多余。

完了回来一看,反而很高兴,不但没有亏损,且比以前做单边投机赚得还多,有种春播秋收的惬意。

一、套利的含义

套利,是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的价差,同时买入和卖出两张不同的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。

二、套利的本质

利用不合理价格差异来谋取低风险利润的一种交易方式。是为了获取低风险,稳定收益而进行的价差投机。

三、套利的特征

1、套利也是投机

2、套利也有趋势

3、套利也会形成暴利

4、套利资金具有选择偏向性

套利也是投机

普通的投机研究价格的走向,套利研究价差的走向。

套利其实是对期货价差的投机。在没有现货交割背景下所进行的价差套利,都是投机。

市场价格关系的扭曲以及回归,不可能一天形成,也不可能一天回归,价差的扭曲或回归也是有趋势的。

套利在大多数人的观念里,是低风险、低收益的操作方法。但事实上,套利也可以享受市场的单边趋势,而这种单边趋势又有其他合约的合理化保护,获利的空间比单纯的投机更为稳定,也更具空间。

市场中的套利交易者,必然会优先选择盈利较大,套利周期相对较短,而风险较小的机会来进行套利,而有可能暂时放弃那些盈利空间有限而套利周期较长,或是跨品种,跨作物年度,套利难度较大的品种。

跨期套利的应用

塑料正向套利方案:

1、操作合约:L1105,L1109

2、操作方向及比例:买入L1105合约同时卖出L1109合约,比例1:1

3、套利成本计算:套利成本=交易手续费+交割费用+仓储费+资金利息+增值税

A、交易手续费:按10元/手计算,两次交易,即为4元/吨。

B、交割费用:交割费用=取样费+检验费+交割手续费+出/入库费用

取样费最高限价600元/样(300吨/样),即2元/吨。

检验费最高限价2100元/样(300吨/样),即7元/吨。

交割手续费2元/吨,两次交割,即为4元/吨。

出/入库费用最高限价32元/吨。

因此,交割费用=2+7+4+32=45元/吨。

C、仓储费=1元/吨天*120天=120元/吨

D、资金利息(未交割前的保证金利息在此处所占比例较小忽略不计):以12000的价格及6.06%的一年期贷款利息计算,资金利息 =

(12000*6.06%/12)*4=242(元/吨)

E、增值税:按2月中旬价差700计算,增值税=700*17%/(1+17%)=102(元/吨)

综合以上计算,套利成本=A+B+C+D+E=4+45+120+242+102=513

4、操作策略:2月中旬L1109与L1105的价差曾达到700,大于套利成本513,可进行无风险正向套利。如果价差缩小,对冲平仓了结交易,实现目标利润;如果价差扩大,可通过两次实物交割完成交易,实现套利利润。

期货套利怎么做?

以上就是小编通过"期货套利"了解到的关于"期货套利怎么做?"的期货知识,希望以上内容对你有帮助,如果想了解更多关于期货的资讯,敬请关注信用金融网。
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