「期货交易」孙子兵法与期货交易的哲学关联

作者:期货研究者 时间:2020-03-31 10:34 来源:期货学习 关键字:期货交易 人已围观

导读:最近期货研究小编通过“期货交易”了解到了关于“孙子兵法与期货交易的哲学关联”的期货类知识,下面就来进行简要介绍,《孙子兵法》主要着墨于战争哲学,其中蕴含的道理不仅可以指导战争,对于

本文有3626个文字,大小约为16KB,预计阅读时间10分钟

孙子兵法与期货交易的哲学关联

《孙子兵法》主要着墨于战争哲学,其中蕴含的道理不仅可以指导战争,对于期货交易来说,也同样有很强的指导意义。

《始计篇》

兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。

在《孙子兵法》中,;兵;是指战争。孙子认为,对于一个国家来说,战争是非常重要的,关乎国家的生死存亡,必须要慎重、缜密的进行研究。同样的,对于一个期货投资者来说,一系列系统化的交易,就好比是一场战争。而战争中的每一场战斗战役,则对应每一次具体的交易,每一次具体的交易都意味着资金的损益,资金的损益决定了投资者在市场当中的存亡。因此,对系统性的交易进行细致入微的研究也是非常有必要的。

夫未战而庙算胜者,得算多也;未战而庙算不胜者,得算少也。多算胜,少算不胜,而况于无算乎?吾以此观之,胜负见矣。

由于期货交易的操作非常容易,仅仅在计算机上敲几个键就能完成买入或者卖出的操作,因此对于相当多数的非专业投资者而言,交易的随意性问题就会变得格外突出。很多时候可能只是一时冲动,比如听到某个消息,比如看到价格突然向一个方向运动,就可能会情不自禁投入交易。但是当价格随后发生不利方向运动的时候,又会随之懊丧,变得不知所措。甚至在价格连续上涨的时候,也会手足无措,不知该及时止盈还是继续持有。在整个交易过程当中,会一直处于困惑和迷糊状态。

面对这种问题,投资者就不能不考虑《孙子兵法》中所提到的;庙算;。它直接决定了交易的胜负。在期货交易中,所谓的;庙算;,就是指做好交易计划(在什么条件下入场,什么条件下离场),做好基本面分析(现货的供求面如何,哪些因素会影响供求面?),资金管理计划(投入多少比例的资金进行交易,在不同品种当中的分配比例)、风险突袭的预案(当价格出现不利方向变化的时候,采取怎样的止损措施,是增加保证金还是降低持仓等)等等事先制定好的策略和方案。只有在交易之前对预期的盈利目标和可能存在的风险状况都做出假设和预备,才能最大程度的保证盈利,同时减少亏损。

;庙算;的重要性在于让交易者看清前面的方向,在行情起伏不定当中能够把握准确的方向。;庙算;不能保证交易能够100%成功,但至少能够让投资者心中不乱,在最大程度上降低错误决策的可能性,并降低风险持续扩大的可能,使得整个交易能够有条不紊的持续进行下去。最大化胜利交易的获益回报,最小化失败交易的亏损,从而达到整个系统交易的收益回报最大化。

《作战篇》

其用战也胜,久则钝兵挫锐,攻城则力屈,久暴师则国用不足。

交易者最乐见的是怎样的行情?连续下跌或者连续上涨,盈利不断增加,而不用担心风险。交易者最憎恨的行情是什么?忽高忽低,一会让你喜上眉梢,一会让你愁眉苦脸,总之你很难判断价格的方向。在行情的起起伏伏当中,你可能经历不断的止损,不断的加仓,又继续止损等步骤,疲惫不堪。投资者最忌讳的就是陷入这样的泥潭当中,交易困顿于长期振荡,甚至起伏剧烈的行情当中,出来又担心错过机会,留下又不知何时是头。这样的交易经历久了,人的身心日益疲惫,对自身的判断能力也会日渐怀疑。在长时间的振荡当中,由于止损带来的资金磨损等都会让交易者自身的战斗力大幅下降。

这句话同时说明一个道理:对于投资者而言,投入交易是一项本领,而能够不交易,等待机会同样也是一个重要的本领。这也符合马克思主义哲学的对立统一规律:如果你想做好交易,你首先必须要知道什么时候不能做交易。

《谋攻篇》

知彼知己,百战不殆;不知彼而知己,一胜一负;不知彼不知己,每战必败。

知彼知己,百战不殆已经成为中国人耳熟能详的一句成语了。对于期货交易而言,同样具有非凡的意义。

所谓的知彼,是指你一定要对交易的对象有非常熟悉的了解。比如说如果从事白糖的基本面交易,那你一定要熟悉白糖的榨季特征,甘蔗的主要种植带,它容易受到怎样的气候影响。白糖的下游消费集中在哪里,白糖的交割库分布在哪些地区,它的不同等级是否存在升贴水,等等林林总总的知识,务必要了解全面。任何一个疏漏,都可能导致对于价格波动的影响挂一漏万,从而影响最后交易的结果。

知己当然也是一个非常重要的要素。肯定你要知道自己的资金,能够承受多大的风险。自己的性格特征是怎样的,能够抵抗怎样的回撤,以及如何能够控制自己持续获利。说到底,就是一个知道如何控制自己心态的过程。

如果既不了解交易品种的各种特性,也不知道自己在行情大幅度变化当中的情绪波动会怎样影响自己的操作,那么这样的交易,归根到底一定是失败的。就算一次两次侥幸成功,也会在未来的行情当中损失殆尽。

《军形篇》

昔之善战者,先为不可胜,以待敌之可胜。不可胜在己,可胜在敌。故善战者,能为不可胜,不能使敌之必可胜。故曰,胜可知,而不可为。

;胜可知,而不可为;,再厉害的交易员,都不可能保证在所有的价格行情当中都能百分之百获得胜利的交易。善于期货交易者,一定要先创造条件保证自己不会进入一场遭受惨重失败的交易当中,然后等待合适的有较大确定性的机会进行交易。换句话说,不是所有的行情都适合投资者加入进去,而要等行情确定,投资者有较大把握的时候再投入交易。能让自己不陷于失败的交易取决于自己,而能不能顺利的取得交易的成功则取决于市场行情。所以,交易能否胜利可以事先预知,但是却不能强求获得。

《兵势篇》

声不过五,五声之变,不可胜听也;色不过五,五色之变,不可胜观也;味不过五,五味之变,不可胜尝也。战势不过奇正,奇正之变,不可胜穷也。奇正相生,如循环之无端,孰能穷之哉!

对于期货来说,存在一个简单与复杂的对立统一关系。期货交易说起来很简单,一共只有三个方向选择:买入(看多),卖出(看空),持币观望(看平)。但是这三个变化却可以演绎出纷繁复杂的行情。

期货交易的复杂体现在:

1. 入场点的选择。如果只论涨跌,期货的确很简单,要么涨要么跌,在分钟级别甚至是tick级别,它最多也是横盘不动。但是如果把这些涨跌排列起来形成一个序列,我们就会发现形成一个很复杂多变的特征。无论在经历多长的时间变化之后,它都继续存在着;涨、平、跌;三种可能。对于投资者而言,何时入场就成为了一个非常艰难的抉择。如果提早入场,则后面还会经历不知还要多长时间的煎熬,如果推后入场,又可能会错失之前上涨带来的机会。根据入场时间的不同,形成了所谓的;左侧;和;右侧;交易。这两种方法各有优劣,但同时在取得一个优势的同时都不可避免的要牺牲另一优势。

2. 出场点的选择。入场点的选择是非常不容易的,但相比之下,出场点的选择则更加困难。在行情刚刚开始的时候,如果入场时间早了,价格可能会在入场点上下摇摆不定,甚至可能会往交易不利方向运动较长一段距离。如果适时止损了,价格反转回去是追与不追,又成为投资者非常艰难的抉择。如果没有止损或者止损区间放得很大,则投资者无时不刻不会在担心亏损不断扩大。当价格运动到平衡点之后头寸开始出现获利,投资者的煎熬仍未停止。什么时候止盈也成为一个艰难的抉择。如果止盈过早,则可能会错过后面更大的收益;可是如果止盈太晚,则可能让前期的获益灰飞烟灭。

所以期货的;涨跌;两个方向可以演绎出纷繁复杂的行情,可以让人的心理上下起伏,仿如过山车。这种排列组合可以形成无穷尽的变化特征,不可穷之,这决定了期货交易的艺术性。做好交易不仅仅需要掌握充分的技术,同样要有熟练的经验感知水平。

故善战者,求之于势,不责于人,故能择人而任势。任势者,其战人也,如转木石。木石之性,安则静,危则动,方则止,圆则行。故善战人之势,如转圆石于千仞之山者,势也。

;势;对于期货交易来说,具有格外重要的意义。即便是期货交易的入门者,都会知道;趋势;二字的重要意义。技术分析有三大基本假设,一是市场行为包含一切;二是价格以趋势方式演变;三是历史会重演。一和三都是技术分析的理论前提,唯独二价格亦趋势方式演变是技术分析用以操作的出发点。

在一般情况下,期货市场的价格每时每刻都在上下波动。但是,在绝大多数时候,价格的波动又恰恰如波澜不惊的湖面上泛起的层层涟漪,上涨不多时又开始下跌,下跌未多时又反向上涨,但你却永远不知道上涨的幅度会有多少,下跌的幅度又会有多少。对于投资者来说,最好的机会是出现期货市场翻起汹涌澎湃的巨浪,势不可挡。;势;可以做以下几点理解:

1. 价格运动的方向一致性非常高,连续不断的上涨或者下跌,中间绝难出现掉头,最多可能中间有短暂的横向调整但绝无反向运动苗头。上涨是一浪高过一浪,下跌是一波接着一波。在这样的行情当中,市场预期会出现高度的一致性,它导致的行情的持续性会非常强。

2. 所有商品出现了高度的一致性运动,甚至连股票也出现一致性波动。这样往往可能会形成共振行情。A发生强势上涨,带动了B强势上涨,然后B的强势上涨又反过来继续强化了A的上涨预期,最后就好比滚雪球一般,促使价格运动的动能变得越来越大,价格波动的幅度也就随之增大。

3. 势的特性有几个,价格波动方向的一致性使其具有可持续性,无论是上涨还是下跌,都将持续较长一段时间。而这种持续性则意味着价格运动方向的稳定性,从而保证了收益的稳定性。因此,势是期货交易可以利用的最好武器。

除了高频交易以外,在绝大多数情况下,期货交易都应该顺势而为。如果市场行情势不可挡,出现了类似石头从极高极陡的山上滚下来的情况,则投入交易就变得再容易不过。作为投资者切记要选择最容易的方式和手段进行交易。如何以最小的风险获取最高的回报才是投资者的最终目的,而非在纷繁复杂的行情当中做出正确的判断。(后者虽然很难,但对于投资者本身却弊大于利)

《虚实篇》

夫兵形象水,水之形,避高而趋下,兵之形,避实而击虚。水因地而制流,兵因敌而制胜。故兵无常势,水无常形。能因敌变化而取胜者,谓之神。故五行无常胜,四时无常位,日有短长,月有死生。

战争形态就像水一样,水这个比喻对于期货来说也非常适用。价格的一起一伏,一高一低,恰和水波类似。价格变化和基本面之间的关系也呈现多种多样的特征,交易者的应对策略也不应拘泥一格,而应该根据形势的变化做出及时的调整。要注意抓住供求基本面当中虚弱的一面,比如当东南亚主要产胶地区发生严重的洪水灾害,导致大片的胶林不能割胶,从而严重影响天胶供应量的时候,天然橡胶的供应就成为供求基本面当中最为虚弱的一环,这个时候如果需求方面没有出现严峻的下滑局面,库存没有达到高得离谱的情况,价格在之后势必要喷薄欲出,投资者就可以选择合适的价格买入,甚至可以适当提高持仓比例。但这个规律并非一成不变。如果大洪水覆盖的地区不是主要的产胶地区,相反,是橡胶制造业最发达的地方,则对应策略比较要适时调整,不仅不能做多,甚至还要选择合适的时机空头入场。这也是所谓;兵无常势,水无常形;的道理。投资策略切忌一成不变,食古不化。如果能够根据形势变化而制定对应的投资策略,就可以称之为;神交易;了。

《军争篇》

故用兵之法,高陵勿向,背丘勿逆,佯北勿从,锐卒勿攻,饵兵勿食,归师勿遏,围师必阙,穷寇勿迫,此用兵之法也。

在战争当中,不应该介入所有的战斗,并企图获得胜利。在期货当中,同样如此,不是所有的行情都应该捕捉。有一些迷雾重重的行情,交易起来非常困难,则需要尽力避免困于其中。

当形势迷离,价格没有出现明显的趋势方向的时候,我们就宁可选择不交易。我们同时需要能够识别出那些可能的假突破行情,避免追求一切蝇头小利的行为。具体来说,比如在大跌行情当中,我们不要试图捕捉每一次反弹行情。在确定性的大跌环境当中,你的反弹行情虽然可能让你一时半会盈利,甚至在杠杆足够大的时候,还能收益颇丰,但同时你的风险也被进一步放大。只要价格一反向,重新回到大跌趋势当中,就可能一日之间让你的收益被全盘吞没,甚至转盈为亏。

《九变篇》

是故智者之虑,必杂于利害,杂于利而务可信也,杂于害而患可解也。

期货的每个行情变化,都不是单一因素作用的结果。无论是多还是空,其中都会包含;利害;两种影响因素。如果投资者只能看到有利于自己判断的所有因素,那就必须要当心了。比如说,看空铜的,可以看到全球经济疲软,房地产投资不断下跌,电力消费同时下行,诸多因素都显示利空。但是如果没有注意到供给面可能出现的一些困难,比如可能几大铜矿供应商联合减产,比如主要铜矿产地可能出现的大型罢工,或者天气异常情况。那么就很可能在投资交易当中犯偏执型的错误:当价格出现企稳,甚至开始缓慢上升的时候,都不能及时对头寸进行调整,而继续抱残守缺,这样的结果势必会导致投资失败。如果能够分清影响价格变动因素的主要矛盾和次要矛盾,并正确抓住主要矛盾的主要方面,则必然能够大大提高交易成功的可能性。

故用兵之法,无恃其不来,恃吾有以待之;无恃其不攻,恃吾有所不可攻也。

擅长交易的人,不必担心市场行情不来,而更多的需要关注自己有没有对行情到来之后做好充分的思想准备。不要担心行情过于诡谲多变,只要自己能够对各种意外行情做好系统性的风险控制。

在期货行情演绎的过程当中,通常具有大幅起伏以后长时期冷寂的特征。这段时期,对于投资者而言并非坏事,相反,投资者可以利用这段冷寂的时间做更多更细致的准备工作,对下一次行情的到来做好更充分的思想准备,以便对未来到来的行情能够及时作出应对。

《孙子兵法》是我国古代文化当中的一枚瑰宝。由于它主要着墨于指导战争的一般性原则,而非排兵布阵的具体方式,因此具有很强的可拓展性,对于期货交易者而言有很好的启示和指导意义。对《孙子兵法》提出的作战原则牢固掌握,灵活运用,对于提高自身的交易水平必然不无裨益。

孙子兵法与期货交易的哲学关联

以上就是小编通过"期货交易"了解到的关于"孙子兵法与期货交易的哲学关联"的期货知识,希望以上内容对你有帮助,如果想了解更多关于期货的资讯,敬请关注信用金融网。
「期货交易」孙子兵法与期货交易的哲学关联相关推荐:

关闭

关闭

关闭

关闭