「融资融券」融资融券的权益如何处理?

作者:股票研究者 时间:2020-03-16 21:40 来源:股票学习 关键字:融资融券 人已围观

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融资融券的权益如何处理?

权益处理

【以下相关计算以‘中信证券’股票(代码600030)为实例说明,相关权益为假设,仅为说明相关权益指标,供学习理解参考】

1、信用证券账户持有的股票发生送股、分红、配股时,应该怎样处理?

(与普通证券账户的处理方式相同)

(1)送股或转增股时,根据送股或转增股本的比例,在除权日后,相应增加信用证券账户内股票的数量;现金分红时,根据现金分红的比例,在除息日后,相应增加信用资金账户内的资金数额。

例:客户信用账户内有股票中信证券;(代码600030)1万股,分配方案为10股送2股转增8股,派发现金红利5元(税后);,除权除息日后,则处理如下: 中信证券;股票数量合计为:1万股+1万股×(0.2+0.8)=2万股;

资金数额增加:1万股×0.5元=5000元;

(2)当进行配股、增发、配售新股、配发权证、发行可转换债券时,除权日后,相应增加信用证券账户内原股东的优先认购权,客户可以在有效期内行使优先认购权。

例:客户信用账户内有股票中信证券;(代码600030)1万股,分配方案为10股配3股,配股价每股15元;,则处理如下:

信用账户在除权日后,会增加中信证券A1配;的优先配股权;

中信证券A1配;(代码700030)的数量为:1万股×0.3=3000股;

即在配股有效期内以15元的价格购买3000股中信证券A1配;的优先权利。

2、融券卖出股票,这时该股票派发现金红利、派发红股或转增股本、增发新股、发行可转换债券、发行权证、派发权证及进行配股,原股东有先认购权或优先权,处理方式有哪些?

两种处理方式:

(1)提前了结融券合约,在权益登记日之前归还融券股票(买券还券或直接还券);

(2)未提前了结合约。因融券卖出的股票有权益发生,客户要对融出证券的证券公司进行相应的补偿,原则上优先采取现金补偿;的方式(‘股票红利’采取‘股票补偿’的方式)。

红利到帐日1月8日,证券公司从客户信用资金账户内扣除剩余现金2000元,不足部分为3000元(1万股×0.5元—2000元);

3、融券卖出股票,还没有归还股票,这时该股票现金分红,应如何补偿?

红利到帐日,客户要以现金方式补偿现金红利(融券卖出股票实际应得),证券公司从信用资金账户中扣除相应数额的现金;信用资金账户中现金余额不足的,欠款部分按融资利率计收利息。

例:客户融券卖出股票中信证券;(代码600030)1万股,还没有归还,这时发布分配方案10股派现金红利5元(税后);,现金红利到帐日为1月8日;假定当前证券公司融资利率为10%,信用资金账户剩余现金2000元,则补偿如下:

3000元的欠款将按10%的年利率每日在信用资金账户内计息;

每日计息额为3000×10%&pide;360=0.83元,直至归还欠款和应计利息.

4、融券卖出股票,还没有归还股票,这时该股票派发红股和转增股本,应如何补偿?

除权除息日后,客户对证券公司实际融券数量增加(增加值为融出证券实际应得红股),即需要偿还的股票数量增加;采取的是股票补偿;的方式。

例:客户融券卖出股票中信证券;(代码600030)1万股,还没有归还,这时发布分配方案10股送2股转增8股;,除权除息日为1月8日,则补偿如下:

除权除息日1月8日,客户信用证券账户内的中信证券;融券负债由1万股变为2万股【融出证券实际应得红股为1万股×(0.2+0.8)=1万股)】,即融券到期前,需要归还的中信证券;融券由1万股变为2万股。

5、融券卖出股票,还没有归还股票,这时股票增发新股或发行可转换债券、发行权证,原股东有优先认购权,应如何补偿?

增发新股、可转换债券、权证上市首日成交均价高于发行认购价格时,补偿金额按照上市首日成交均价与发行认购价格之差乘以应配售的证券数量计算,从信用资金账户中扣除相应数额的现金;现金余额不足的,欠款部分按融资利率计收利息。即:

补偿金额=(新股上市首日成交均价—发行认购价格)×应配售证券数量

增发新股;例:客户融券卖出股票中信证券;(代码600030)1万股,还没有归还,这时发布增发新股方案拟向社会公开增发10亿股(不超过10亿股),增发价格25元,向老股东优先配售,配售的比例为1:0.5;;增发新股上市日期为1月8日,增发新股上市首日成交均价为27元,则补偿如下:

证券公司在增发新股上市日1月8日从客户信用资金账户扣除补偿金额;

应配售证券数量=1万股×0.5=5000股;

补偿金额=(27—25)×5000股=1万元;

(发行可转换债券、发行权证后,老股东有优先认购权的,可参照‘增发新股’例)

6、融券卖出股票,还没有归还股票,这时股票派发权证,原股东有优先权,应如何补偿?

应以现金方式进行补偿。补偿金额按照权证上市首日成交均价乘以应配售权证数量计算,从信用资金账户中扣除相应数额的现金;现金余额不足的,欠款部分按融资利率计收利息。即:

补偿金额=权证上市首日成交均价×应派发权证数量

例:客户融券卖出某A公司股票1万股,还没有归还,这时发布方案A公司拟向流通股东派发认股权证,原流通股股东每10股获2份认股权证;,权证上市日期为1月8日,当日成交均价2.8元,则补偿如下:

证券公司在权证上市日1月8日从客户信用资金账户扣除补偿金额;

应派发权证数量=1万股×0.2=2000股;

补偿金额=2.8×2000=5600元;

7、融券卖出股票,还没有归还股票,这时股票配股,原股东有配股权,应如何补偿?

以现金方式进行补偿,配股除权日,证券公司从信用资金账户中扣除相应数额的现金;现金余额不足的,欠款部分按融资利率计收利息。配股补偿金额的计算公式是:

配股补偿金额= 融券数量×(基准价格-配股除权价格)

其中:基准价格是指配股登记日的收盘价格;

配股除权价格:取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低。

理论配股除权价格=(基准价格+配股比例×配股价)/(1+配股比例)

公司在配股除权日从客户信用资金账户中扣除相应数额的现金。客户信用资金账户中现金余额不足的,所欠部分按照融资利率计收利息。

例:客户融券卖出股票中信证券;(代码600030)1万股,还没有归还,这时发布配股方案拟向全体股东配售股份,每10股配3股,配股价每股15元;;配股股权登记日为1月8日,当日股票收盘价为27元,配股除权日为1月9日,成交均价为25元,则补偿如下:

理论配股除权价格=(27+0.3×15)&pide;(1+0.3)=24.23元

配股除权日成交均价25元高于理论配股除权价格24.23元,配股除权价格取理论配股除权价格。

配股补偿金额=1万股×(27—24.23)=2.77万元

如配股除权日成交均价为24元,则低于理论配股除权价格24.23元,配股除权价格取配股除权日成交均价24元,则补偿如下:

配股补偿金额=1万股×(27—24)=3万元

融资融券的权益如何处理?

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